吴世春:投独角兽的秘诀 一流的团队加三流的方向等于二流以上的项目

创客猫 番茄 · 2016-12-22 15:33

相比赛道我们更看重团队,我们认为一流的团队+三流的方向=二流以上的项目。如果一个三流的团队+一流的方向=四流的结果。

由猎云网主办的“2016年度CEO峰会暨猎云网创投颁奖盛典”于12月22日在北京四季酒店举行,创客猫作为特约现场媒体到场进行独家图文直播及报道。(点击进入直播现场)

现场梅花创投创始合伙人吴世春带来了“频频投出独角兽的背后秘诀”的主题演讲。

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梅花创投创始合伙人吴世春

吴世春表示,相比赛道他们在投资的时候更看重团队的素质,一个企业的价值90%以上在团队身上,一个团队的价值80%以上在创始人身上,这也是他们看很多项目只看团队本身的原因。他认为一流的团队+三流的方向=二流以上的项目,而如果一个三流的团队+一流的方向只能是四流的结果。

不过在吴世春看来,创始人能成为独角兽都有共通的特质:

第一,创始人需要拥有产品思维、商业嗅觉、投资眼光;

第二,一个CEO应该具有企业领袖的能力,有很强的饥饿感和自驱力;

第三,谦卑心和空杯心态;

第四,经得起折腾,丢得起面子,创始人千万不能玻璃心。

以下为吴世春演讲实录:(经创客猫整理编辑)

靳总让我来做一个分享,题目是“投资独角兽的秘诀”,其实这个题目对我来说有点大,我在投资行业里做的时间并不是很长,台下有很多大佬,他们投资的诀窍比我多得多。

做投资最重要的事情就是发现独角兽,投中独角兽,科技公司的退出规律决定了必须要投中独角兽才能够给LP带来比较好的回报。一般如果一个基金公司没有IPO,最后回报如果只是并购带来回报是不够的,可能是ROI低于10%。对于天使基金最怕的不是投错,而是错过好的项目。

这是梅花投的一些项目,包括大掌门、唱吧、趣分期、好车无忧、赤子城、悟空保等等。

对于梅花来说有一个理念,就是能够帮助聪明靠谱年轻人成为伟大的企业家,帮助年轻人成为一个伟大的企业家在这个时代是一个非常有社会意义和非常有经济意义的事情。对我们来说最美好的事情是能够选择互联网创业年轻人,互联网创业给了所有有梦想有野心的年轻人改变逆袭的机会。今年有一部小说《北京折叠》说到阶层异化的事情,这十几年互联网的创业给了很多年轻人改变自己的命运,实现阶层流动的机会,所以在中国现在创业和投资变成了非常正确的事情。

一个公平的社会财富应该是被勤奋和聪明的年轻人创造和再分配。对我们来说每一个年轻、聪明的大脑都是一个富矿,在他最需要帮助的时候支持他,帮助他实现梦想的话,也给投资人带来很好的回报。给我带来最大回报是大掌门,我09年投了40万,带来了6亿,1500倍的回报,这是非常有经济意义的事情。在年轻人最需要帮助的时候帮助他往往能带来不仅财务上的回报,还能带来彼此成就一辈子的关系。

相比赛道我们更看重团队,我们认为一流的团队+三流的方向=二流以上的项目。如果是一个三流的团队+一流的方向=四流的结果。所以一个企业的价值90%以上在团队身上,一个团队的价值80%以上在创始人身上。所以这也是我们去看很多项目只看团队本身,我们一直说天使投资,我们真正要做一支只看人基本不看项目本身的基金。

我们认为创始人是企业的灵魂,创始人能成为独角兽都有共通的特质,一个企业只能在企业家的思维空间里成长,不能跨越企业家的成长潜力成长。团队天花板永远在创始人学习、认知能力的框框里,不可能超过这个框框。创始人之外的所有东西都可以被计算的,比如商业模式、用户数据、财务数据,但是唯一不能被计算的就是创始人的成长潜力,这些东西是无法描述的,但是恰恰是我们投资中最看重的一个部分,就是我们认为它的学习成长潜力是我们需要投资的东西。

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我们总结了几个特质,创始人的特质:

第一,创始人需要拥有产品思维、商业嗅觉、投资眼光。就是要能够做出让用户尖叫的产品,比如映客。好的CEO不一定需要做产品出身或者做技术出身,但是好的产品标杆在什么地方他知道,能够带领团队能够做出让用户尖叫的产品。商业嗅觉就是知道钱在哪,一个创始人如果没有商业嗅觉,作为一个生意本身是很难持续下去的。当时我跟周伟丽总聊到,我们有一个创始人商业嗅觉不够,产品做得很好,但是不知道怎么赚钱,所以不知道大钱在什么地方。创始人还需要投资眼光,有同理心,换位思考看自己的项目,你才能够获得资本对你的认可。趣分期已经从校园的分期走向了白领的分期市场,现在是中国最大的消费分期的公司。我们在最后一轮给了它最大一笔钱。这是悦动圈,在运动领域是日活最多的APP,在运动产品里加入了很多游戏化的产品机制,比如跑步发红包,团战,陪跑师类似的玩法,吸引用户在上面停留比较长的时间。小牛电动,15年年初才创立这家公司,今年已经是在这个品类里中国中高端电动上的排名第一,两次创造了京东众筹记录,今年销量已经过10亿了。我相当于这个小牛电动的发起人,当时去看市场觉得一定要找到一个点,能够让市场记住你。我们找到的点就是做到市场上最长的续航里程的电动车,当时我们的产品必须要保证一点就是续航里程超过100公里,因为市场上没有100公里续航里程的电动车。还有一些防盗等等的客家智能化的,但是你必须有一个功能能够让用户清晰记住你。

第二,一个CEO应该具有企业领袖的能力,有很强的饥饿感和自驱力。能够领取一帮牛人,有足够的包容心、饥饿感和自驱力,有句话说叫醒创业者起床不是闹钟,是对于创业这个事情的自驱力。一个创始人应该有盲目的乐观精神和危机感才能够驱动他的团队有良好的支撑能力,把公司往前推进。我们投的蜜芽,投完一个月把当时乐淘、京东、好乐买等等公司骨干全部挖了一遍,好乐买创始人打电话给刘总说薅羊毛也不能老盯着一家公司薅。

第三个特质,谦卑心和空杯心态。《三体》里说“弱小和无知不是生存的障碍,傲慢才是”。创始人跳出自己的舒适区学习,去锻炼,才能够不断比昨天的自己变得更好。

第四个特质,经得起折腾,丢得起面子,创始人千万不能玻璃心。我们看到有很多从小到大一路很优秀走过来的学霸,他有极强的玻璃心和极度自负,碰到任何问题不愿意低下头请教。CEO是需要能够跪着带着大家一起活下去的,这种人我们叫做打不死的小强,任何时候能够把在创业中丢的面子,在创业成功之后找回来。

找到优秀的种子选手以外,除了给钱以外,我们还应该给额外的帮助,希望能够成为创始人的肩膀,用来踩和靠,成为他的眼睛,帮他发现趋势和问题,成为桥梁,搭建后续融资的桥梁。

我们任何时候都希望站在CEO一边考虑,我们最怕的是投资一家没有主人的公司,我们希望CEO永远是这个公司的主人。所以对我们来说希望不断建立投资的生态,投资的成功的创始人不断再给我们介绍更多项目。梅花很多项目都是由原来做得成功的企业家再次介绍给我们,这种背书提高了项目的价值。

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