“一带一路”政策下的投资机遇与挑战丨早期投资人观点

2018-05-11 14:58 · 创客猫 苹果


5月11日,由创响中国”活动组委会举办的“一带一路创新大会”在厦门集美区杏林湾路市民广场嘉庚艺术中心举行。创客猫受邀作为战略合作媒体到场进行图文直播。(点击进入直播现场)

会上,梅花创投创始合伙人吴世春、紫辉创投创始合伙人郑刚、乐搏资本创始合伙人乔顺昌、金慧丰投资董事长周丽霞、厦门市创投公司董事长薛荷围绕“一带一路”下的投资布局、发展机遇与挑战进行探讨,丰厚资本创始合伙人、春光里创始人杨守彬担任嘉宾主持。

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圆桌对话

以下为圆桌对话实录:(经创客猫编辑,有所删减)

杨守彬:我们聊一聊“一带一路”,从“一带一路”政策计划推出之后,对早期机构有什么影响吗?大家根据这个政策都做了什么样的计划和安排吗?

周丽霞:做出海的创业者不能选择跟时间做朋友

周丽霞:“一带一路”给我们这些创投企业非常多的机会,怎么去理解这个机会,不管我们到什么地方去做经营,本土化是非常重要。一方面是本土化,一方面就是熟悉当地的政策法律法规,其实这两点是非常重要。

我们去出海首先一定是中国人的特色,我们能做外国人做不了,我们真正落地生根就必须完全本土化。“一带一路”给我们很多出海企业的机会,但是我觉得所有的事情都是有利有弊两面。也有不少企业说我们要出海,我们要怎么样,其实很多项目对投资者来讲更多会考虑放弃。因为在整个出海过程当中其实你要碰到的困难是非常非常的多,尤其是包括日常资金的问题。过去总是在说投资人需要跟时间做朋友,做出海的创业者来讲真的不能选择跟时间做朋友,其实漫长的时间真的是你的敌人,因为大家都在飞速的发展。在前年的时候,守彬曾经说过一句话,过去我们一年是一年,但是到了互联网时代三个月就是一年,到了现在区块链出来一天就是一年。说明我们现在的节奏非常快,所以出海对所有的投资人和企业来讲是充满了机会和挑战。

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郑刚

郑刚:国内团队到国外发展要找当地合作伙伴成立公司

郑刚:我所理解的“一带一路”不知道正不正确,它是一个我们国家倡导,是一个开放的平台,主要目的还是说帮助“一带一路”沿线国家发展他们的基础设施,发展他们的工业,把全球优势的资源、资金配套到这些国家,带动他们发展。相当于中国自己强大了,也带动了“一带一路”沿线国家的致富。

我们有投过一些还不错的企业,他们自然而然就说我这个产品是不是能到这些国家去发展。像刚才霞姐说过,这种问题我觉得是一个比较大的挑战,但是你怎么去克服它。中国其实在很多行业里现在是领先于世界,当然我们不要妄自菲薄。我认为我们在互联网的某些行业里,比如电商、支付、社交、人工智能方面已经不差于国外,我们怎么样把我们的优势最快体现出来,同时带动这些国家。比如那些国家是不是能够在我们的帮助之下实现跨越式的发展,是不是把我们的优势产业和资金和人才直接带到他们国家发展。

但是我们也知道这里面任何一个团队到国外发展的话受限非常大,所以要找当地的合作伙伴一起成立合作公司,但是要吸取过去的合作失败的教训。基本上你可能更多是一种内容与技术的核心的输出方式,而不要控制当地的运营、管理、销售、政府关系,这些都必须要有当地最强的公司来做。同时我觉得“一带一路”提供的机会让我们的中国的企业能够眼光向外,实际上我们的很多产品是具备世界性的,当然中国市场非常大,也是一个非常竞争的市场。如果可以在中国生存下来,你把这些东西再输出到这些国家,肯定也是没有问题。你可以想象我们在支付手段方面都是在当地无敌手的,那么有这么一个机会大家应该把握。

我们自己现在在进行无人驾驶未来汽车的创业,我们也想到说我们的产品将来是不是可以自然而然的带动到这些国家,其实这些国家需要这么多汽车吗?要发展汽车工业吗?未来其实整个汽车行业会变成出行行业,汽车的概念其实会被淡化的,但并不是表示说这个行业变小,这个行业会扩大到好几倍,汽车只是成为一个连接的载体。在这个载体之上,大数据、生活方式、运营,这里面还要加上智能网联,互联网的东西又带进来,把汽车行业重新再造了一遍,又带来了机会。同样这些东西也完全可以在“一带一路”沿线国家实现,我们也希望把先进的理念带入到这些国家里,成为全球性的企业。

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吴世春

吴世春:投资海外项目的成功率更高

吴世春:我是投海外项目投的最多,大概30多个项目(早期),比如印度当地的头条、当地的唱吧,东南亚的社交、日本的直播,中东的短视频等。我们觉得中国互联网发展到现在这个程度有很多模式已经向海外复制,这里面分两层,有的完全是一家新的公司去海外,跟当地的合伙人成立了这种新公司拓展业务;有的是原来在国内有业务,把业务延伸到其他国家去,比如唱吧。

我们作为早期投资的话更多的是第一种,就是说本土的创业者因为看到了中国模式在海外的机会,就主动的延伸到海外去,我们选取的团队可能有比较丰富的本地的经验。比如说原来百度在海外公司的负责人,华为在海外公司的负责人,比如说像OPPO在海外的负责人,他们已经在当地生活了五六年,跟当地合伙人有比较好的关系,然后成立了公司,然后借鉴国内的模式去发展,这种发展一般都不错。我们是特别看中团队本地化的经验。

我们成立专门的基金来投移动出海的方向。“一带一路”除了建设输出以外,其实在数字领域的输出是一个非常重要的组成部分,中国的优势更明显,更大,希望更多的创业者参与到这场所谓的大航海时代,数字领域的大航海时代来。

杨守彬:你在海外投的这30几家公司和在国内投的200多家公司,综合对比起来,哪个部分的成长性更好,回报增值更好?

吴世春如果从成功率来讲海外的成功率更高,我们在海外选取的标准更高一些,大部分发展都不错。所以我觉得在海外的话机会蛮大的。

杨守彬:主要是分布在东南亚吗?

吴世春:中东、印度、东南亚、日韩是比较大的市场,中东是一块市场,印度、东南亚、日韩是一块市场。

杨守彬:到海外这些地方去,项目是不是挑着走,比国内的优质项目多一点?

吴世春:在中国有一个特别好的地方,经过这十几年的发展的话,有一个非常完整的资本链条,但其实在海外的话它的资本链条是非常少的,像印尼的项目没有那么多的风险资本支持他们,甚至我们还投了伊朗的一个支付宝,虽然伊朗现在被制裁了。

薛荷:厦门成立“海丝基金”推动企业“走出去”

薛荷:我今天是专门想来跟大家分享一下厦门在“一带一路”上做的一个尝试。确实我们是海上丝绸之路的发源地,所以厦门政府就拿出一定的资金做了一个海丝基金,这个基金主要还是志在于把厦门的企业带出去,以及帮助厦门龙头企业、上市公司在海外的收并购。我们政府有一定的支持,应该是一个直投以及跟投基金,主要还是帮助厦门的企业,以及这些投资完以后还能够被厦门的企业收并购,总之总部要回到厦门。一个有进有出的支持,如果效果好的话还会再加大规模,目前的规模是1.5个亿。

我觉得厦门创投受托厦门市政府的投资基金以来我们是很努力从三个维度帮助厦门的产业提升:第一让更多的基金进来,就是我们引导基金要做的目的,让更多的基金来厦门。第二吸引更多的基金管理人来帮助厦门的企业能够得到更多管理人上方方面面的支持。最终我们有一定的反投要求,要让厦门的产业项目得到更多的资金支持和管理团队的人力支持。应该讲我们确实也是很努力的,希望厦门优秀的早期投资人可以来厦门投资。

我也想借这个机会说明一下,厦门引导基金是这样,你申请我引导基金我有一定的反投要求,引导基金可以给你大概20%到30%的总规模的支持,但是有一个反投要求,以投在外地的企业把本部迁移,或者通过各种形式来落地厦门。我觉得厦门的创业环境都在改善,非常欢迎各路大佬,尤其是早期投资的带管理人来,我们的项目企业会壮大的。

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乔顺昌

乔顺昌:“一带一路”的投资就是产业升级和大消费升级

乔顺昌:我们还没有投“一带一路”的项目,因为我们主要投人工智能和智能制造,都是对比美国和硅谷,所以在美国有很多投资,在中国也有。我理解“一带一路”的投资无外乎就是产业升级和大消费升级这两点,也验证了我前不久看到国家信息中心的一个报告。中国出口到“一带一路”国家主要是机电产品占40%,所以我就想到我们投的两家公司,一家是在巴基斯坦建的水电站,还有一个防化车辆卖到东南亚国家。所以我们目前是公司产品卖到“一带一路”沿线的国家,也会积极研究“一带一路”产业方向。

投资出海,资金怎么出去后又回来?

杨守彬:我们自己本身其实在海外投的也不是特别多,主要东南亚投了几个,美国投了几个。那么投资要出海,问题来了,资金怎么出去,然后又怎么回来?

郑刚:实际上我们现在做的方式是两个公司还没有完全联系起来,因为这条路非常长,我的项目涉及到美国的投资和中国团队的培养,在美国的话可能要用美元去支付它的费用、研发包括租金等等,这个是我们目前最大的一块。

我们现在做的方式就是用我们的LP,分别有人民币和美元,我们现在先以合同的方式实现,到时候我们再确定到底是用合资企业还是其他。所以刚好LP这边有国际国内的资源来实现,如果到最后要把整个结构体系来一部分吸纳人民币,一部分吸纳美元,国内也有一个架构叫做ODI,这个也需要时间,我们也要特别小心,中美有一定的贸易方面的问题。

杨守彬:你觉得中美贸易新的摩擦对创业和投资有影响吗?

郑刚:我个人认为其实还是看整体,我们现在接触更多是加州的创业企业,那个地方的环境还是开放。中国在硅谷的投资这两年尤其是去年企事业达到了新高,整个硅谷创投界里面有一半来自中国。但是我认为对硅谷的创业企业来讲他们并没有国界之分,一些创业企业他们还是胸怀世界的,而且加州的投资环境相比整个美国的联邦政府给它的资源还是不一样的。那个地方的政府有自己制定法律法规的能力,那边的政府对中国的投资还是持非常欢迎的态度,这一块不是特别的担心。

只是架构要做的特别小心,比如专利方面等等的问题,不管是通过协力还是直接拥有的协议,把投资的流程说明清楚,这个投资是来自于最终的哪一方,受益方是谁,把这条路讲清楚,走通就没有问题。

吴世春:说实话我们在海外相当有一个美元账户,用自己的美元投资,然后再协议控制,把人民币基金设在新加坡的公司进行一个预测。

杨守彬:正好通过协议控制把你在海外的美元能够拿回来在国内花。

吴世春:可以这么说,现在美元出去投资的话还是有些限制的政策。

杨守彬:有些外汇管制。

吴世春:包括回来我觉得也还会有,所以很多方式我们必须比较灵活的处理,在不违反国家法律的情况下。

杨守彬:在合理合法双边循环。薛总我们政府在基金迁移海外是怎么操作?

薛荷:ODI是外管和商务部一直畅通的,ODI是海外直接目的的投资,无论你是什么样的形式,你针对某一单项目的海外投资,通过自贸区ODI,这个有一个便捷的通道,也希望各位大佬有在海外的投资可以通过厦门自贸区,通过ODI的形式快捷出境,基金的形式出去。我听说国家商务部和外管对于真实目的海外以基金形式投资现在是逐步在放开的,所以我觉得应该讲这个过程在外汇比较复杂的情况下有一些不够便捷的地方,但是如果真实目的应该是逐步放开的。

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周丽霞

未来的日子可能不太乐观,但对每个人的机会都是平等的

杨守彬:最后每人一句话送给“一带一路”,送给创新创业也可以。

周丽霞:我补充一下资金出海这件事情,在北京操作过一个非常合规的项目,把北京非常知名的餐饮品牌登陆美国,我们最终还是能够梳理完成,只是需要相对长的时间,所以大家还是需要有信心。

最后我也特别想送给今天在座的各位领导和各位企业家,包括一些创业者和投资人,我觉得未来的日子,2018年、2019年可能也不会太乐观,但是任何时候对每个人的机会都是平等的。我们还是希望能够对未来充满信心,我们一起努力,一起发力,而且我也希望更多的创业者和投资人能够到厦门来,一起帮助厦门把这个非常好的创业环境营造出非常辉煌的业绩,谢谢大家!

郑刚:特别的高兴,厦门这几年的创业环境和资金面都非常好。四五年前我在上海的时候专门请我到杭州讨论天使投资的环境,其实那个时候整个环境很一般。杭州的创业者都认为这个是低洼地区,没有人重视我们,跟上海、北京根本不能比。但我认为更关键持续性的能有像薛总这样投资者的努力和外部的推动,杭州现在是投资创业的热土,带来很大的机会,我感觉厦门是正在成为这样的地方。所以大家要抱有创新,再加上“一带一路”带来的机会,我们有这么好的空间。其实九八贸洽会应该都是“一带一路”的成员,我们占尽天时地利人和,所以没有理由做不好。

但是“一带一路”有一个非常好的背景,大家一定要抓住它的机会,但是成功永远不是信手拈来,挑战一样巨大,必须付出功夫。而且可以想象这里面有很多的国家和地区他们还是属于发展中国家的地位,他们有很多的法律法规和商业环境都不能非常的健全,所以实际上风险我认为不是小,风险可能会更大,只是市场机会会更多。作为创业者和投资人就应该有这个意识分析好它的环境,怎么样抓住机会,怎么样排除风险,找到属于你自己的机会。

吴世春:我一直都认为厦门是中国创投环境排名前五的城市,北深上杭厦门。

杨守彬:我觉得厦门应该排在上海之上。

吴世春:也可以。我觉得厦门的创业者就有一股特殊的精神。

杨守彬:爱拼才会赢。

吴世春:对,爱拼才会赢的精神。所以这种精神在创业里头是非常关键,中国资金不缺,需求不缺,缺的就是这种精神,所以我特别喜欢厦门出来的创业者,希望能够跟厦门发生更多的关系。

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薛荷

薛荷:厦门这么美,我想说一句话就是海丝基金助推“一带一路”,“创响中国”从厦门启航。

乔顺昌:我们其实看到的就是美国和中国一样,就是科技公司的头部效应越来越强,比如谷歌、微软万亿美金的市值,我们也看到最近大疆强势的融资,这些其实给投资者和创业者带来深度的思考,你究竟是怎么样的形态去创业,用什么样的技术,是加入一个好的团队打工还是出来创业。包括投资也是,投资的泡沫越来越大,好的公司是不是能够投到,现在缺这也不缺投资者,缺的是真正有技术,真正有市场,真正好的投资者,真正好的创业者,希望厦门的创业者和厦门这个城市一样排在全国的前列。

杨守彬:谢谢五位嘉宾,非常真诚专业的讨论,也谢谢各位真诚的聆听,谢谢大家!

(以上为创客猫现场报道,转载请注明来源。)

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标签: 郑刚杨守彬周丽霞一带一路出海