TCL的投资野心:基金管理规模近百亿

Athena · 2019-05-10 10:42

已将创投业务作为自己未来重要方向的TCL集团,未来将如何编织自己的投资版图?

TCL又悄悄加码了一家股权投资公司。

5月7日,根据工商信息显示,TCL集团股份有限公司(下称“TCL集团“)于当日参与设立了广东粤财新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)(下称“粤财新兴”),该公司注册资本10亿元人民币,经营范围主要涉及投资管理;股权投资、受托管理股权投资基金;受托资产管理。

今年年初,根据群智咨询发布的调查数据显示TCL已经超越LG,成为仅次于三星的全球第二电视品牌。但TCL的野心显然更大。在资本市场长袖善舞的李东生主导下,TCL的投资版图正悄然显现。

披着电器外衣的半导体公司

工商资料显示,粤财新兴共有3名股东,分别广东粤财产业投资基金合伙企业(有限合伙)(下称“粤财产业投资基金”)、TCL集团和深圳市粤创盈泰股权投资基金管理有限公司,持股比例分别为69%、30%、1%。

数据来源:企查查

这次股权投资基金的成立或是TCL2019年以来集团重构的动作之一。今年年初,TCL集团发布资产重组方案,以47.6亿元的价格打包出售包括TCL实业100%股权等在内的8家公司股权给TCL控股。这场重组于4月16日正式完成。重组公告特别提到,重组之后公司的主要业务架构调整为半导体显示及材料业务、产业金融及投资创投业务、新兴业务群三大板块。

据其2018年财报称,产业金融及投资创投业务有利于公司围绕聚焦主业战略的产业链布局与管理和运营效率提升,所带来的稳定利润贡献,也有利于平衡半导体显示行业市场周期波动的影响。

最新产业股权投资基金合伙企业一经成立,TCL的业务经络愈发明晰:一方面,不断加强新型半导体显示技术和材料业务。另一方面,用投资及创投业务预先在相关产业进行前沿技术的发掘与投资布局,以期建立业务增长的最新动能。

这并非TCL集团与粤财产业投资基金的第一次合作。早在去年8月2日,TCL集团就曾发布公告称,为强化TCL集团在半导体显示垂直产业链的整合优势。旗下子公司与粤财产业投资基金拟共同出资设立广东华星光电产业股权投资有限公司(下称“华星光电股权投资”)作为持股平台,注册资本114亿元。其中,TCL集团间接持股约83%。

投资版图初现

TCL集团的投资布局正在逐步浮出水面。依据TCL集团年报,重组后,负责TCL集团投资业务的“TCL资本”将由TCL创投、直接投资业务和钟港资本构成。

根据TCL方面于3月24日披露的信息显示,目前TCL集团直接投资业务主要为七一二19.07%的股权、花样年控股20.08%的股权和上海银行4.99%的股权。其中,七一二的相应股权是TCL集团于2015年先后两次以5.6亿购买的,为其第二大股东。截至今年3月,该部分股权对应的市值已达28亿元,收益率达4倍。

钟港资本在2018年6月成立,为香港证监会1、4、9号牌持牌的金融机构,可以从事证券交易、就证券投资提供意见以及提供资产管理,已正式启动运营。

TCL创投作为其财务投资和产业布局的主要载体,无疑是最神秘亦最引人注目的。天眼查数据显示,TCL资本公开投资项目高达116个,未公开投资项目66个,管理基金17个,资金规模近百亿,主要投资于新能源、新材料、人工智能、半导体、先进制造、大数据等领域,投资阶段从天使轮到D轮均有涉及。

截至2018年末,TCL集团创投业务管理的基金规模为93.65亿元人民币,主要投资于新能源、新材料、人工智能、半导体、先进制造、大数据等领域。在TCL资本已公开的投资列表里,包括已上市的宁德时代、胜宏科技、通源石油、生物股份、中嘉博创、纳晶科技等企业。此外,寒武纪科技、无锡帝科、星环科技等被外界认为具备上市潜力的企业亦在其中。

这并非TCL投资版图的全部。此前,TCL还将手伸到了并购市场。去年8月29日,TCL集团发布公告称,公司与深圳华星光电、TCL多媒体科技控股拟共同打造目标规模约为7500万美元规模的海外并购基金及2.01亿人民币规模的国内并购基金。该基金名为深圳TCL战略股权投资基金合伙企业(有限合伙)。基金募集金额为人民币2.01亿元。

老牌科技企业布局创投领域并非是一桩新鲜事:腾讯、阿里曾通过投资“跑马圈地”,最近曾号称“从不做股权投资”的任正非亦打破了先前的“三不原则”,以7亿元注资,成立一家以创投业务为主业的全资子公司。已将创投业务作为自己未来重要方向的TCL集团,未来将如何编织自己的投资版图?

(文章来源:投中网 作者:Athena)