VC在聊元宇宙

投中网 | 喜乐 · 2021-08-09 10:44

会是又一次短暂的风口泡沫吗?

最近发生了两件趣事。

第一个,一位投资人朋友这两天对投中网戏言,“元宇宙这个风口不追不行啊,因为它代表着未来”。 

还有一件发生在一位创业人士最近的一条朋友圈:街边快餐店吃口盖浇饭,隔壁桌大谈元宇宙那哥们融资能力牛逼……和投资人见面,先聊一小时哲学。 

元宇宙何义?本文不再赘述,大家可自行脑补《头号玩家》或者《西部世界》。 

一个业内共识是,元宇宙这个概念最早出现在1992年,由科幻作家NealStephenson在其小说《雪崩》在中提出。 

之后时隔24年,一波类似元宇宙概念的小风口开始被资本追捧。大家将那一年——2016年称为VR/AR元年。根据CVSource投中数据,当年中国相关项目的融资事件达120起,累计融资额近25亿元。可惜的是,第二年该行业即进入寒冬。 

现在,2021年,元宇宙再次被一线VC基金、国内外互联网大厂频繁提及,Facebook甚至对媒体公开表示要在5年内从一家社交媒体公司转型成一家元宇宙公司。 

元宇宙概念的兴起,是不是又一次短暂的风口泡沫还不能确定,但似乎这并未影响投资人们的热情。

又一场大洗牌即将开始

2020年11月30日,马化腾为腾讯年度特刊《三观》写了一篇前言,文内提到的一个名词,与当下正热的元宇宙,颇有异曲同工之处。

文中他表示,“移动互联网十年发展,即将迎来下一波升级,我们称之为全真互联网……虚拟世界和真实世界的大门已经打开……我相信又一场大洗牌即将开始。”

在马化腾发表这篇前言之前,腾讯已经开始有所动作。被称为“元宇宙第一股”的美股游戏上市公司Roblox在上市前的一轮融资里,就接受了腾讯的投资,这笔投资发生在2020年。 

更重要的是,上市后从40亿美元估值到400亿美元,Roblox只用了一年时间,这无疑是对整个元宇宙领域的极大利好。 

显然元宇宙已经是互联网大厂的“必争之地”。2021年4月,字节跳动也斥资近1亿元投资了被戏称为“中国版Roblox”的手机游戏研发商代码乾坤,后者旗下产品《重启世界》宣称使玩家能够创造属于自己的游戏世界。 

一些游戏研发商同样在布局自己的元宇宙网络。比如米哈游就在2021年6月以近6亿元人民币投资了在招股书里自称“社交元宇宙”的社交平台soul。 

有趣的是,米哈游发布的游戏《原神》也被媒体称与元宇宙紧紧挂钩,张一鸣是《原神》的玩家。 

一个月27笔融资并购,一线VC已入局

元宇宙概念当前,向来与游戏保持距离的VC们也开始不遑多让。 

据VRPinea数据统计,单6月VR/AR/AI领域就有27笔融资并购;2021年以来,包括经纬中国、真格基金、五源资本等在内的一线基金均已入局。

比如,2021年1月,游戏AI公司超参数科技完成3000万美元A+轮融资,由五源资本领投,高榕资本跟投。根据其官网介绍,该公司致力于构建高智能虚拟世界。 

3月,游戏平台MetaApp获得由SIG海纳亚洲资本领投,创世伙伴CCV、云九资本跟投的1亿美金C轮融资,是目前国内元宇宙赛道融资额最高的一笔投资案例。 

值得一提的是,MetaApp并非一开始就标榜元宇宙概念,公司曾经经历过两次转型,从2020年开始定位于沙盒移动平台开发商,致力于在移动端构建属于全年龄的虚拟世界。 

MetaApp联合创始人周喆吾曾对媒体透露过,项目覆盖了很多重度游戏不想服务的群体,比如中年妇女群体。

2021年5月,基于AI的娱乐交互科技公司rct AI完成A2轮融资,由 GalaxyInteractive 领投。此外,火凤资本的陈悦天、星瀚资本、Y Combinator 等都是其投资人。 

6月,AR创业公司宸境科技完成数千万美元天使轮融资,OPPO、斯道资本、广汽资本联合领投;上汽加州风投基金、越秀产业基金、复星锐正资本、欣旺达集团等跟投;火山石资本是其老股东。据了解,这次是该公司成立两年来第三次融资。

仅从以上几例投融资消息看,元宇宙项目还是以游戏为主,对VR/AR技术并不那么依赖,更像是通过游戏的好玩程度来吸引用户沉浸其中。粗浅来看,基于此的元宇宙并不牢固,一旦游戏失真或者并不那么吸引人,元宇宙的崩塌全在用户的一念之间。 

如果按照Roblox对元宇宙的定义标准:身份、朋友圈、沉浸感、低延迟、多元化、随时随地、经济体系、文明;真正的元宇宙恐怕离地球还有相当距离。 

另外还有一点非常值得探讨,元宇宙至关重要的“沉浸感”标签,与舆论对游戏大规模占据青少年时间的讨伐,形成了相悖。目前元宇宙概念项目更多以游戏的形式呈现,以Roblox为代表的沙盒游戏为例,平台64%的玩家是16岁以下的年轻人群,平均每名日活跃用户每天游玩2.6个小时。

下半年投资潮将爆发?

在提到元宇宙时,火山石资本创始合伙人章苏阳对投中网反应,“没有那么伟大”,他更愿意称元宇宙为多维世界。 

作为明星项目宸境科技的投资方,章苏阳表示,投资宸境科技的主要原因并不是刻意去追捧元宇宙概念,而是在投资一个建立多维世界,或者说数字空间和现实空间结合所必需的底层技术。 

这亦是多位投资人对投中网的类似反馈:在目前尚不明朗的局势下,投技术是一笔相对安全的风险投资。 

在章苏阳看来,元宇宙的大火主要来源于3点。1)由于通讯的基础建设,如5G;2)各种各样的软硬件技术的发展;3)年轻一代的对多维世界追求的好奇心。

同时包括章苏阳在内,不止一位投资人提到,2021年会是投资元宇宙的最佳时期。而当谈到多维世界(元宇宙)的市场规模会有多大时,章认为成熟的元宇宙市场规模一定大于现在整个to C的市场规模。

章苏阳表示,在未来会出现一些人们能够沉浸其中的应用,甚至生活。它会把身份、社交关系、丛林法则,并在此基础上建立的一套经济系统整合起来,为大家创造新的生活方式;“我小时候看的科幻电影,绝大多数都已经实现。现在我们看的科幻电影,如《头号玩家》,在将来也一定会变成现实”。

当然,也有投资人不完全看好当下的元宇宙概念项目。 

一位FA朋友在提及元宇宙话题时,不掩厌倦,“大多数是蹭概念,也是冷饭热炒,十年前的MMORPG ( Massive Multiplayer Online Role-Playing Game ),例如魔兽世界就能叫元宇宙”。

在他看来,这个概念还要得益于近期VR/AR行业进入了第二阶段增长,其次5G的成熟也在促进这个行业的发展。而目前主要有两个方面在被VC着重研究:硬件和内容。

“硬件门槛高,有能力做的就那几家,第一波投的差不多了;现在主要投的是内容,比如VRchat,应该是目前做的比较好的元宇宙游戏,既是游戏,又是社交平台”,上述FA表示,“现在可以说是内容投资的最佳时机。”

一位不愿具名的投资人亦认为,目前所称元宇宙的项目都不算是真正意义上的元宇宙。只有当未来VR/AR设备能如PC、手机一样普及的时候,就将是元宇宙社交平台或游戏替代现下传统社交平台(例如微信微博等)的时候。 

而如果回到现实,还是有一些蛛丝马迹在显现。

比如,2020年11月获得腾讯投资的WaveVR在2021年1月宣布,将于3月永久关停旗下应用WaveVR,并专注于提供非VR业务。对此其CEO对媒体的解释为,“我们在两年前从虚拟现实转向游戏和流媒体,因为虚拟现实产业并没有像我们希望的那样实现快速发展。”

一位资深分析师用一句话形容了当前的赛道:不管是投资人还是从业者,在与Roblox类似的项目面前,都抛开了理智。

文章来源:投中网

作者:喜乐